Wirtschaft gestalten HAK V, Arbeitsbuch BW

52 5.4 Liquiditätsplanung und Bilanz Plan-Cash Flow Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4 Jahr 5 Jahr 6 Jahr 7 Jahresüberschuss –540.763 –83.700 546.104 686.170 947.388 1.117.613 1.458.222 + Abschreibungen 4.133 4.533 26.933 24.200 24.400 24.400 24.600 +/– Change in Working Capital 0 –82.820 –281.750 –205.521 –168.675 –174.780 –205.147 – Investitionen 14.000 2.000 166.000 3.000 1.000 4.000 3.000 = Cash Flow –550.630 –163.987 125.287 501.849 802.113 963.233 1.274.675 kumulierter Cash Flow –550.630 –714.617 –589.330 –87.481 714.632 1.677.865 2.952.540 Im ersten Jahr ergibt sich ein Finanzierungsbedarf von rund 500.000,00 EUR. Im nächsten Jahr ergibt sich ein Folgefinanzierungsbedarf von 270.000,00 EUR, da vor allem in Vertriebspersonal und Marketing investiert werden muss, um die hohen Umsatzzahlen zu erreichen. Geht man davon aus, dass der Gewinn im Unternehmen belassen wird, kann das Fremdkapital, das hier mit rund 8% Zinsen ange­ nommen wird, bis zum vierten Jahr komplett zurückgezahlt werden. Details siehe dazu in der Plan­ bilanz. Plan-Bilanz Vermögen/Aktiva Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4 Jahr 5 Jahr 6 Jahr 7 Anlagevermögen Immaterielles Vermögen (gekaufte Software, Rechte, Lizenzen) 9.867 8.400 6.533 4.267 2.067 0 Büroausstattung 0 0 16.000 12.000 8.000 4.000 0 Maschinen 126.000 108.000 90.000 72.000 54.000 Fuhrpark 0 0 0 0 0 Grundstücke und Gebäude 0 0 0 0 0 Summe Anlagevermögen 9.867 8.400 148.533 124.267 100.067 76.000 54.000 Umlaufvermögen Forderungen 29.192 140.791 424.188 630.955 800.089 975.229 1.178.889 Vorräte und Lager 37.684 13.241 54.370 104.030 150.311 198.690 241.732 flüssige Mittel 49.632 14.579 8.800 293.715 846.627 1.813.527 3.088.603 Summe Umlaufvermögen 116.508 168.611 487.358 1.028.700 1.797.027 2.987.446 4.509.224 Summe Aktiva 126.375 177.011 635.891 1.152.967 1.897.094 3.063.446 4.563.224 Kapital/Passiva Eigenkapital Stammkapital/Einzahlungen 42.000 42.000 42.000 42.000 42.000 42.000 42.000 Investor-Einlage 138.000 138.000 138.000 138.000 138.000 138.000 138.000 Rücklagen (aus Jahresüberschuss) 0 –540.763 –624.463 –78.359 607.811 1.555.199 2.672.812 Gewinn/Verlust –540.763 –83.700 546.104 686.170 947.388 1.117.613 1.458.222 Summe Eigenkapital –360.763 –444.463 101.641 787.811 1.735.199 2.852.812 4.311.034 Verbindlichkeiten langfristige Verbindlichkeiten Bankkredit 130.000 Gesellschafterdarlehen Stille Beteiligung 220.000 220.000 220.000 Crowd Investing 250.000 250.000 250.000 250.000 Summe langfristige Verbindlichkeiten 470.000 600.000 470.000 250.000 0 0 0 Kurzfristige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten (Kreditoren) 17.138 18.474 61.250 112.156 158.895 207.634 252.190 Kontokorrentkredit 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 Summe kurzfristige Verbindlichkeiten 17.138 21.474 64.250 115.156 161.895 210.634 252.190 Summe Verbindlichkeiten 487.138 621.474 534.250 365.156 161.895 210.634 252.190 Summe Passiva 126.375 177.011 635.891 1.152.967 1.897.094 3.063.446 4.563.224 Nur zu Prüfzwecken – Eigentum des Verlags öbv